您所在的位置:紅商網(wǎng) >> 財富創(chuàng )業(yè)頻道 >> 正文
又一股浪潮蓄勢待發(fā)?加密初創(chuàng )企業(yè)融資額突破千億美元大關(guān)

  加密貨幣初創(chuàng )企業(yè)自該行業(yè)成立以來(lái)已吸引約1000億美元風(fēng)險投資,而最近的投資回升恰好與比特幣和其他主要代幣的漲勢相吻合。

  DeFi Llama收集的數據顯示,自2014年以來(lái),加密貨幣行業(yè)籌資總額達到1010億美元,而The Block Research從2017年開(kāi)始統計的累計投資額超過(guò)了950億美元。

  以風(fēng)險資本交易和代幣銷(xiāo)售為形式的籌資一直是加密貨幣行業(yè)發(fā)展的主要推動(dòng)力,但投入初創(chuàng )企業(yè)的數十億美元卻給投資者帶來(lái)了喜憂(yōu)參半的結果。

  市值47億美元的加密貨幣投資公司Pantera Capital的執行合伙人保羅·維拉迪塔基特(Paul Veradittakit)說(shuō):“以標志性收購和上市為形式的傳統退出所花費的時(shí)間,必定比通常預期的傳統風(fēng)險投資耗時(shí)更久。”

  他補充說(shuō),在上一輪加密貨幣牛市中,Coinbase Global于2021年以860億美元市值在納斯達克直接上市,這是一個(gè)明顯的例外,但總體而言,行業(yè)主要限于零星的交易銷(xiāo)售,退出活動(dòng)一直很少。

  巨額虧損

  曾經(jīng)聲名顯赫的加密初創(chuàng )公司也出現過(guò)令人震驚的倒閉事件,給投資者造成了巨大創(chuàng )傷,如薩姆·班克曼·弗里德(Sam Bankman-Fried)的加密貨幣交易平臺FTX和加密貸款公司BlockFi等。

  老虎環(huán)球和淡馬錫控股等公司自此基本上退出了該行業(yè)。根據The Block Research的數據,自2023年初以來(lái),老虎環(huán)球僅完成了四筆加密貨幣交易,而在此之前,該公司曾支持過(guò)數十家初創(chuàng )企業(yè)。

  淡馬錫去年表示,在將FTX2.75億美元的股份減記為零后,未再有投資加密貨幣交易所的計劃。淡馬錫拒絕進(jìn)一步置評,老虎環(huán)球同樣未立即回復置評請求。

  加密初創(chuàng )企業(yè)的融資額在2021年和2022年的過(guò)度增長(cháng)之后急劇下降,這與整個(gè)金融科技領(lǐng)域風(fēng)險投資的廣泛下降是一致的,僅在2021年,全球風(fēng)險投資的峰值就超過(guò)了1100億美元。

  代幣回報

  初創(chuàng )企業(yè)發(fā)行的代幣有助于抵消這些挑戰,風(fēng)險資本家通常會(huì )購買(mǎi)代幣作為早期融資協(xié)議的一部分。代幣通常在加密貨幣交易所上市,是項目?jì)r(jià)值的另一種代表。

  L1Digital公司首席執行官雷·辛迪(Ray Hindi)表示,部分機構支持者在加密貨幣賭注上虧損是因為來(lái)得太晚,或被“誘騙”投資股權,他說(shuō):“那是錯誤的投資。”

  代幣則不同,雖然有一定的鎖定期,但這些不穩定的數字資產(chǎn)往往可以相對迅速地出售,并能帶來(lái)短期回報。許多大型加密風(fēng)險投資機構,如Polychain Capital,都有內部基金來(lái)幫助管理通過(guò)投資積累的代幣。

  Blockchain Capital的普通合伙人金加爾·沙阿(Kinjal Shah)是傾向于采取更老派方法的人士之一。她說(shuō):“我們真正定位投資的方式仍是以風(fēng)險投資的回報為導向。因此,基金的生命周期仍然是5到10年,真正的投資方向是在10年內所能取得的成就。”

  Digital Asset Capital Management聯(lián)合創(chuàng )始人理查德·高爾文(Richard Galvin)表示,對于一些人來(lái)說(shuō),流動(dòng)代幣可將風(fēng)險投資者的回報周期從5-10年縮短到兩年。

  交易活動(dòng)

  Block Research的數據顯示,自2017年以來(lái),Coinbase Ventures以443筆投資位居榜首,約占所有交易的4%。Animoca Brands和Outlier Ventures分別位居第二和第三位。

  PitchBook數據顯示,加密貨幣風(fēng)險投資從2023年第四季度19億美元的近期低點(diǎn)上升到今年第一季度的25億美元。隨著(zhù)投資額的上升,Farcaster、Berachain和Hidden Road Partners等初創(chuàng )企業(yè)又獲得了引人注目的十億美元估值。

  這些投資與更廣泛的加密貨幣漲勢同時(shí)出現,包括比特幣在3月份創(chuàng )下了73,798美元的紀錄。目前這種攀升已基本停滯,但部分分析師預計將出現新生勢頭和一波與加密貨幣相關(guān)的上市潮。

  文藝復興資本(Renaissance Capital)高級市場(chǎng)策略師馬修·肯尼迪(Matthew Kennedy)在最近的一次采訪(fǎng)中說(shuō),可能會(huì )有多達15家加密貨幣公司上市。在比特幣挖礦領(lǐng)域,并購活動(dòng)有所加快,Core Scientific和Bitfarms都收到了收購要約。

  Coinbase公司企業(yè)發(fā)展和風(fēng)險投資總監胡利·特賈瓦尼(Hoolie Tejwani)表示,隨著(zhù)數字資產(chǎn)行業(yè)的成熟,并購和首次公開(kāi)募股活動(dòng)將加速發(fā)展。Tejwani說(shuō):“監管的不明確阻礙了這些資本活動(dòng)的開(kāi)展,我們正在法院和國會(huì )爭取監管的明確性。”

  L1 Digital的Hindi則依然保持謹慎,他不相信涓涓細流會(huì )變成洪水猛獸。他說(shuō):“我們談?wù)摰氖菐讉(gè)數據點(diǎn)。我們不是在談?wù)摬①徖顺,也沒(méi)有理由這么認為。”

  來(lái)源:智通財經(jīng)APP

       紅商網(wǎng)優(yōu)質(zhì)內容還將同步分發(fā)到公眾號、視頻號、頭條號、西瓜抖音、網(wǎng)易號、搜狐號、企鵝號、百家號、好看視頻、新浪微博等國內主力流量平臺。

      東治書(shū)院2024級易學(xué)文士班(第二屆)報名者必讀
      『獨賈參考』:獨特視角,洞悉商業(yè)世相。
      【耕菑草堂】巴山雜花土蜂蜜,愛(ài)家人,送親友,助養生
      解惑 | “格物致知”的“格”到底是什么意思?
      ❤❤❤【拙話(huà)】儒學(xué)之流變❤❤❤
      易經(jīng) | 艮卦究竟在講什么?兼斥《翦商》之荒謬
      大風(fēng)水,小風(fēng)水,風(fēng)水人
      ❤❤❤人的一生拜一位好老師太重要了❤❤❤
      如何成為一個(gè)受人尊敬的易學(xué)家?
      成功一定有道,跟著(zhù)成功的人,學(xué)習成功之道。
      關(guān)注『書(shū)仙笙』:結茅深山讀仙經(jīng),擅闖人間迷煙火。
      研究報告、榜單收錄、高管收錄、品牌收錄、企業(yè)通稿、行業(yè)會(huì )務(wù)
      ★★★你有買(mǎi)點(diǎn),我有流量,勢必點(diǎn)石成金!★★★